Visualiser l’étendue de l’univers de l’ETF (exchange-traded funds)

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Dans de bonnes circonstances, une innovation peut s’étendre et prospérer.

Dans le domaine financier, il n’y a peut-être pas de meilleur exemple que l’introduction des fonds négociés en bourse (ETF ou FNB), une nouvelle technologie financière issue du phénomène d’investissement indiciel du début des années 1990.

Depuis la création du premier ETF/FNB américain en 1993, l’instrument financier a pris de l’ampleur – et aujourd’hui, l’univers des ETF dispose d’un montant étonnant de 5,75 trillions de dollars d’actifs sous gestion (AUM), couvrant presque tous les créneaux imaginables.

Naviguer dans l’univers des ETF

La visualisation de données d’aujourd’hui nous vient d‘iShares de BlackRock, et elle visualise le large éventail d’actifs couverts par l’univers des ETF.

Pour commencer, examinons une macro-décomposition des « galaxies » que l’on peut trouver dans l’univers :

  • Actions
  • Obligations
  • Alternative/participative
  • Money market

Comme vous pouvez le voir, les actions sont de loin la plus grande galaxie de l’univers des ETF, représentant 76,4 % de tous les actifs. Ces groupes comprennent probablement les ETF que vous connaissez le mieux – par exemple, les fonds qui suivent l’indice S&P 500 ou les marchés étrangers.

Cela dit, il convient de noter que la galaxie qui connaît la plus forte expansion est celle des ETF obligataires, qui suivent les indices liés à la dette des gouvernements et des entreprises. Les premiers ETF obligataires ont été introduits en 2002, et depuis lors, la catégorie s’est développée pour devenir un marché qui dépasse les 1 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Les ETF obligataires devraient dépasser la barre des 2 000 milliards de dollars d’ici 2024.

Tout sous le soleil

Si l’ampleur même de l’univers de l’ETF est captivante, c’est la variété qui vous montre à quel point l’instrument est devenu omniprésent.

Aujourd’hui, on compte plus de 8 000 ETF dans le monde, couvrant presque toutes les classes d’actifs imaginables. Voici quelques-uns des coins les moins connus et les plus particuliers de l’univers des ETF :

  • Les ETF thématiques : Gagnant en popularité ces dernières années, les ETF thématiques sont construits autour de tendances à long terme telles que le changement climatique ou l’urbanisation rapide. En ayant des points de mire plus tangibles, ces fonds peuvent également attirer les jeunes générations d’investisseurs.

  • Les ETF contraires : Sur un marché sain, les investisseurs peuvent adopter des positions très diverses. Les ETF de type « contrarian » contribuent à rendre cela possible, en permettant aux investisseurs de parier contre le « troupeau ».
  • Les ETF basés sur des facteurs : Cette approche utilise un système basé sur des règles pour sélectionner les investissements dans le portefeuille du fonds, en fonction de facteurs généralement associés à des rendements plus élevés, tels que la valeur, les petites capitalisations, le momentum, la faible volatilité, la qualité ou le rendement.

  • Les ETF de type « Global Macro » : Certains ETF sont conçus pour imiter les stratégies utilisées par les gestionnaires de fonds spéculatifs. Un exemple d’une telle stratégie est le Global Macro, qui vise à analyser l’environnement macroéconomique, tout en prenant des positions longues et courtes correspondantes sur divers marchés d’actions, de titres à revenu fixe, de devises, de matières premières et de contrats à terme.
  • Les ETF de matières premières : Il existe des ETF qui suivent l’or ou le pétrole, parfois même qui stockent des stocks physiques. Il est toutefois intéressant de noter qu’il existe des ETF de matières premières pour des métaux et des produits agricoles encore plus obscurs, tels que le zinc, les porcs maigres, l’étain ou les fèves de cacao.

Que vos investissements suivent les indices boursiers les plus populaires ou que vous soyez plus chirurgical dans l’exposition de votre portefeuille, l’univers des ETF est impressionnant de par son étendue – et il est prévu qu’il continue de s’étendre en taille et en diversité pour les années à venir.

Via Visual Capitalist

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