Construire un système de paiement performant ( McKinsey & Company)

Un regard sur ce qu’il faut faire pour créer une offre de paiements de détail durable.

Les deux dernières décennies ont vu une croissance énorme des systèmes de paiement. Il y a vingt ans, les cartes sans contact, les paiements mobiles et les portefeuilles numériques en étaient à leurs débuts. Aujourd’hui, ils sont omniprésents. Mais alors que de nouveaux systèmes de paiement continuent d’émerger, seuls quelques-uns ont des chances de survivre à long terme. Sur plus de 200 systèmes introduits entre 1993 et 2000, par exemple, seul PayPal a connu un succès retentissant.

Que faut-il faire pour créer une offre de paiements de détail qui tienne la route ? Il s’agit d’une question à un milliard de dollars à laquelle la réponse est fondamentalement simple et en deux parties : un accès à grande échelle aux réserves de valeur afin que les expéditeurs et les destinataires puissent échanger des fonds, ainsi qu’un opérateur de confiance qui achemine les transactions entre les contreparties et applique des normes de gouvernance équitables. Cependant, la première de ces exigences a historiquement rendu le lancement d’un nouveau système difficile pour tous, sauf pour les opérateurs historiques qui gèrent déjà des comptes chèques et des lignes de crédit. Cette « douve » concurrentielle a été renforcée par les effets de réseau. Les opérateurs historiques bénéficient également du problème du « dernier centimètre » dans le commerce de détail : comment permettre à un acheteur de transférer ses informations d’identification de paiement à un commerçant. Les opérateurs historiques contrôlent les dispositifs physiques des points de vente (POS), et leur extension à d’autres méthodes de paiement est un processus lent et coûteux.

Pourtant, l’avenir pourrait offrir de meilleures perspectives pour les nouveaux systèmes de paiement. Une série de changements structurels survenus au cours des dernières années pourraient entraîner la suppression de nombreuses barrières à l’entrée :

  • Les clients se rassemblent dans des écosystèmes et des marchés où ils consomment des services similaires et sont plus facilement accessibles, comme Amazon, Alibaba et Uber.
  • Les progrès technologiques permettent aux entreprises d’étendre rapidement leurs nouveaux produits à des masses critiques d’expéditeurs et de destinataires, créant ainsi de vastes populations de départ sur les marchés numériques, les réseaux sociaux et d’autres groupes.
  • Les interfaces de programmation d’applications (API) permettent d’intégrer facilement les paiements à d’autres produits via des rails bancaires sous-jacents tels que les paiements par chambre de compensation automatisée (ACH) et les virements électroniques.
  • L’augmentation des dépenses numériques permet l’adoption de nouvelles solutions « plug and play » sans qu’il soit nécessaire de déployer des terminaux de paiement physiques.

Ces changements ont déclenché une prolifération de nouveaux réseaux et systèmes de paiement entre consommateurs et commerçants au cours de la dernière décennie. De nouveaux aspirants dans les pays en développement, comme Alipay et WeChat en Chine, Paytm en Inde et MercadoPago en Argentine, ont dépassé l’infrastructure physique des cartes. Les entreprises technologiques capitalisent sur leur portée auprès des consommateurs pour établir des intermédiaires entre les réseaux de cartes et les consommateurs sous la forme d‘Apple Pay, Google Pay, Grabpay et autres. Les réseaux de cartes diversifient leurs offres par le biais de fusions et d’acquisitions, Visa acquérant Earthport et Plaid et MasterCard acquérant Vocalink et Nets. Parallèlement, les pays établissent rapidement de nouvelles normes d’utilisation nationales par le biais d’initiatives telles que MobilePay au Danemark et Swish en Suède.

Réseaux et systèmes : Quelle est la différence ?

À l’heure où les prestataires de services de paiement élargissent leurs horizons, il est utile de clarifier les termes : Les termes « réseau » et « système » sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais à proprement parler, ils désignent des choses différentes :

  • Un réseau, dans sa forme la plus simple, est un répertoire de participants ainsi que les informations nécessaires pour accéder à leurs réserves de valeur et régler les transferts : noms et adresses, détails des comptes, etc. Les réseaux primaires, tels que ACH et le système de règlement brut en temps réel (RTGS), sont intégrés aux systèmes bancaires et ne dépendent d’aucun autre mécanisme de règlement pour exécuter les paiements.
  • Un système dispose également d’un répertoire de participants, mais ce qui le différencie d’un réseau est qu’il applique également des règles et des normes. En plus de se connecter aux réseaux bancaires pour transférer des fonds, il veille à ce que les participants respectent les règles et les normes relatives à la responsabilité en cas de fraude, à l’admissibilité des participants, à la sécurité des données et à d’autres questions. Certains systèmes « purs », tels que la National Automated Clearing House Association (NACHA) aux États-Unis, se concentrent uniquement sur la gestion de leurs propres règles et normes, sans tenir un répertoire des participants. Parmi les systèmes de paiement, citons Visa, Mastercard, JCB, Amex, Girocard, China UnionPay, Zelle et TransferWise.
  • Les systèmes hybrides se connectent généralement à la fois aux systèmes et aux réseaux. Ils incluent souvent une réserve de valeur (c’est-à-dire une sorte de compte de dépôt) et superposent leurs propres règles pour créer un ensemble commun de normes. Alipay, WeChat Pay, PayPal et Twint sont des exemples de systèmes hybrides.

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